SICAV monétaires

Les SICAV monétaires permettent de rémunérer simplement des liquidités à un taux voisin des taux d'intérêt à court terme (Eonia ou Euribor).

Elles permettent d'obtenir une rému­né­ra­tion de l'épargne de date à date, con­trai­re­ment aux livrets qui ap­pli­quent la règle de rémunération à la quinzaine.

Catégories de SICAV monétaires

Il faut distinguer les SICAV monétaires régulières, qui investissent uniquement sur le marché monétaire, des SICAV moné­tai­res dynamiques.

Ces dernières investissent une part de leur capital en actions, ce qui peut permettre d'obtenir des rendements supérieurs en contre-partie d'une prise de risque. Elles ne sont pas à conseiller à l'épargnant souhaitant valoriser sans risque des liquidités.

Rendement des SICAV monétaires

Le rendement actuel des SICAV monétaires est faible, de l'ordre de 1%.

Les SICAV monétaires régulières présentent la particularité d'avoir une très faible exposition au risque. Une perte sur le capital est possible dans certains cas mais reste exceptionnelle.

Fiscalité des SICAV monétaires

La fiscalité applicable aux SICAV monétaires est identique à celle des autres SICAV et dépend du mode d'affectation de leurs revenus (distribution ou capitalisation).

En particulier, jusqu'en 2010, les cessions de SICAV monétaires entraient dans le plafond de cession permettant de déterminer la fiscalité applicable aux plus-values. Ce plafond est supprimé depuis janvier 2011.

Frais

Des frais peuvent s'appliquer lors de la souscription et de la revente d'une SICAV monétaire, ainsi que des frais de gestion, diminuant ainsi son rendement net. Il faut noter que certains établissements financiers appli­quent des frais réduits ou nuls sur leurs propres produits.